Küresel piyasalarda seçim sonrası sektör rotasyonu öne çıktı

Gedik Yatırım’ın 6 Kasım 2026 tarihli Forex Bülteni’nde, ABD ara seçimlerinde Demokratların Kongre’nin her iki kanadında çoğunluğu kazanmasının ardından küresel piyasalarda sektörler arasında belirgin bir yönelim yaşandığı belirtildi. Veri merkezlerine yönelik düzenlemelerin sıkılaşabileceği endişesiyle Samsung Electronics ve SK Hynix hisselerinin yüzde 6’nın üzerinde gerilediği, Güney Kore’nin Kospi endeksinin yüzde 4,7 düştüğü aktarıldı. Buna karşılık Tencent ve Alibaba hisselerinin yüzde 5’in üzerinde yükseldiği kaydedildi. Hang Seng endeksinin yüzde 8’i aşan kaybının ardından yüzde 0,8 daha gerileyerek 93,86 dolara indiği, WTI petrolün ise 87 dolara yaklaştığı ifade edildi.

Gedik Yatırım, gerileyen enerji fiyatlarının enflasyon üzerindeki baskıyı hafifletebileceği ve Trump yönetiminin vergi ile harcama planlarının Kongre tarafından sınırlandırılabileceği beklentilerinin ABD tahvillerine talebi artırdığını bildirdi. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizinin gün içinde yüzde 4,84’e kadar gerilediği, doların da başlıca gelişmiş ülke para birimleri karşısında zayıfladığı belirtildi. Yapay zeka yatırımlarına ilişkin düzenleme belirsizliğinin kısa vadede baskı yaratmayı sürdürdüğü, ancak yatırımların farklı eyaletlere kaydırılabilmesinin sektör genelinde sert bir harcama daralması beklentisini sınırladığı aktarıldı. Yatırımcıların odağının cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisine çevrildiği, piyasada 26 bin kişilik istihdam artışı beklendiği ve verinin ABD Merkez Bankasının (Fed) aralık ayındaki faiz kararına ilişkin fiyatlamalar açısından izleneceği kaydedildi.

Avrupa piyasalarına ilişkin değerlendirmede, ABD ara seçimlerinin ardından yapay zeka sektörüne yönelik düzenlemelerin sıkılaşabileceği ve veri merkezi yatırımlarının yavaşlayabileceği endişeleriyle Avrupa borsalarının güne sert düşüşle başlamasının beklendiği ifade edildi. Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli endekslerinin açılış öncesinde yaklaşık yüzde 1 gerilediği belirtildi. Nasdaq endeksinin düzeltme bölgesine girmesi ve Wall Street’te satışların farklı sektörlere yayılmasının küresel risk iştahını baskıladığı, Güney Kore ve Japonya’daki yapay zeka bağlantılı hisselerde de önemli kayıplar görüldüğü aktarıldı. Avrupa’da yatırımcıların İngiltere konut fiyat endeksi, Fransa dış ticaret verileri ve Euro Bölgesi perakende satışlarını takip edeceği; şirketler tarafında ise ENGIE, Daimler Truck, International Airlines Group, Amadeus IT ve Mediobanca’nın finansal sonuçlarının izleneceği bildirildi.

Yurt içi piyasalara ilişkin değerlendirmede, dolar kurunda düşük volatiliteyle sınırlı ve kademeli yükseliş eğiliminin sürdüğü belirtildi. TCMB brüt rezervlerinin geçen hafta 162,2 milyar dolardan 158,1 milyar dolara gerilediği, net rezervlerin 42,9 milyar dolardan 38 milyar dolara, swap hariç net rezervlerin ise 30,8 milyar dolardan 24,3 milyar dolara düştüğü aktarıldı. Dolar endeksinde dalgalanmaların devam edebileceği ifade edilirken, haftanın son işlem gününde yurt içi veri akışının sakin olduğu kaydedildi. Dolar/TL’nin 6 Kasım saat 08.00 itibarıyla 50,15 civarında hafif yükseliş eğiliminde seyrettiği, dolar endeksinin ise 101,76 seviyesinde bulunduğu bildirildi.

Döviz piyasalarında euro/dolar paritesinin 1,125 seviyesine yükselerek ekim başından bu yana en yüksek seviyesine ulaştığı belirtildi. Eurodaki yükselişte Euro Bölgesi’nde yıllık enflasyonun enerji maliyetlerindeki artışla ekim ayında yüzde 4’e çıkmasının ve Avrupa Merkez Bankası yetkililerinin ilave faiz artışlarına işaret eden açıklamalarının etkili olduğu ifade edildi. ABD ara seçimlerinde Demokratların elde ettiği güçlü zaferin doları baskılamasının da euroyu desteklediği aktarıldı. Yapay zeka hisseleri ve kripto paralarda ise düzenleyici denetimlerin sıkılaşabileceği endişesiyle satış baskısı görüldüğü kaydedildi. Gedik Yatırım’ın parite için gün içi teknik seviyeleri desteklerde 1,1191, 1,1164 ve 1,1126; dirençlerde ise 1,1257, 1,1295 ve 1,1322 olarak sıralandı.

Sterlin/dolar paritesinin, İngiltere Merkez Bankasının politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 4’e yükseltmesi ve doların zayıflamasıyla 1,347 seviyesine çıkarak eylül ortasından bu yana en yüksek düzeyine ulaştığı bildirildi. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey’nin İran savaşı sona ermediği sürece ilave faiz artışlarının gerekebileceğine işaret ettiği, piyasaların Kasım 2027’ye kadar üç ek faiz artışını tamamen fiyatlamaya başladığı aktarıldı. Bankanın enflasyonun 2027’nin ikinci çeyreğinde yüzde 4,9’a, olumsuz senaryoda ise üçüncü çeyrekte yüzde 6,2’ye ulaşabileceği uyarısında bulunduğu belirtildi. ABD ara seçimlerinin ardından doların bir ayın en düşük seviyesine gerilemesinin de sterlini desteklediği ifade edildi. Paritede destek seviyeleri 1,3431, 1,3412 ve 1,3377; direnç seviyeleri ise 1,3484, 1,3519 ve 1,3538 olarak paylaşıldı.

Altının cuma günü ons başına 4 bin 50 doların altına gerilemesine rağmen ABD ara seçimlerinin ardından haftayı yüzde 4’ün üzerinde yükselişle tamamlamaya hazırlandığı belirtildi. Demokratların İran savaşının sona ermesi için baskıyı artırabileceği ve bölünmüş yönetimin kamu harcamaları ile borçlanmayı sınırlayabileceği beklentilerinin enflasyon ve daha agresif faiz artışı endişelerini hafifleterek altını desteklediği aktarıldı. Yapay zeka sektörüne yönelik düzenleme kaygılarıyla derinleşen küresel hisse satışlarının, likidite ihtiyacı nedeniyle altın üzerinde de satış baskısı oluşturduğu; güvenli liman talebiyle tahvil getirilerinin gerilemesinin ise kayıpları sınırladığı kaydedildi. Altında destek seviyeleri 4 bin 55, 4 bin 12 ve 3 bin 966; direnç seviyeleri 4 bin 144, 4 bin 190 ve 4 bin 233 olarak açıklandı.

Gümüşün cuma günü ons başına 51 dolara doğru gerilemesine karşın haftayı yüzde 4’ün üzerinde kazançla kapatmaya hazırlandığı bildirildi. Demokratların İran savaşının sona ermesi yönünde baskı oluşturabileceği ve bölünmüş yönetimin kamu harcamalarını sınırlayabileceği beklentilerinin, enflasyon ve daha agresif faiz artışı endişelerini hafifleterek gümüş fiyatlarını desteklediği belirtildi. Küresel hisse satışlarının likidite ihtiyacı nedeniyle değerli metallere de yansıdığı, tahvillere yönelen güvenli liman talebinin getirileri düşürmesinin ise gümüşteki satış baskısını sınırladığı ifade edildi. Gümüşte destek seviyeleri 51,23, 50,45 ve 49,34; direnç seviyeleri 53,12, 54,23 ve 55 olarak sıralandı.

Brent petrolün cuma günü varil başına 100 dolara doğru yükselmesine rağmen ABD ara seçimlerinin ardından haftalık bazda yüzde 11’in üzerinde kayıp yaşamaya hazırlandığı aktarıldı. Demokratların Kongre’nin iki kanadında çoğunluğu kazanmasının Orta Doğu’daki çatışmaların daha hızlı çözülebileceği beklentisini güçlendirdiği belirtildi. İran’ın, arabulucuların nükleer programına ilişkin önerilerini değerlendirdiği ifade edilirken, Tahran yönetiminin Hürmüz Boğazı’nı tamamen açmadan önce limanlarına yönelik ABD deniz ablukasının kaldırılmasını, yaptırımların hafifletilmesini ve dondurulmuş varlıklarının serbest bırakılmasını talep ettiği kaydedildi. Basra Körfezi’nde pazar gününden bu yana gemilerle bağlantılı en az beş olay yaşanmasının deniz taşımacılığı risklerinin sürdüğüne işaret ettiği, bölgenin petrol ihracatının savaş öncesi seviyelere yaklaşmasının ise arz endişelerini hafiflettiği bildirildi. Taşıma maliyetlerinin yüksek seyrini koruduğu belirtildi. Brent petrolde destek seviyeleri 95,07, 91,61 ve 89,74; direnç seviyeleri 100,39, 102,26 ve 105,72 olarak paylaşıldı.

Ham petrolün cuma günü varil başına 92 dolara doğru yükselmesine rağmen Demokratların ABD Kongresi’nin iki kanadında kontrolü sağlamasının ardından haftayı yaklaşık yüzde 12 kayıpla tamamlamaya hazırlandığı ifade edildi. İran savaşına verilen desteğin sınırlanabileceği ve çözüm sürecinin hızlanabileceği beklentilerinin petrol fiyatları üzerinde etkili olduğu belirtildi. İran’ın nükleer programına ilişkin arabuluculuk önerilerini değerlendirdiği, Tahran yönetiminin Hürmüz Boğazı’nın tamamen açılması için ABD’nin limanlarına yönelik deniz ablukasını kaldırmasını, yaptırımları hafifletmesini ve dondurulmuş varlıklarını serbest bırakmasını şart koştuğu aktarıldı. Basra Körfezi’nde gemilerle bağlantılı en az beş olay bildirilmesinin taşımacılık risklerinin sürdüğünü gösterdiği, bölgedeki petrol ihracatının savaş öncesi seviyelere yaklaşmasının ise arz kaygılarını azalttığı kaydedildi. Nakliye maliyetlerinin yüksek seyrettiği belirtildi. Ham petrolde destek seviyeleri 90,70, 88,80 ve 86,30; direnç seviyeleri 92,34, 93,81 ve 96,39 olarak açıklandı.

Nasdaq yakın vadeli işlemlerinin, endeksin önceki seansta yüzde 1,44 yükselmesinin ardından perşembe günü yatay seyrettiği bildirildi. ABD ara seçimlerinde Demokratların Kongre’nin iki kanadında çoğunluğu kazanmasıyla Orta Doğu’daki çatışmaların sona erebileceğine yönelik beklentilerin ve petrol fiyatlarındaki sert düşüşün risk iştahını desteklediği ifade edildi. Şirket bilançolarında AppLovin’in beklentileri aşan sonuçları ve güçlü gelecek dönem öngörüleriyle kapanış sonrası işlemlerde yüzde 20’den fazla yükseldiği, Qualcomm’un ise beklentilerin üzerinde kâr açıklamasına rağmen yüzde 7’yi aşan kayıp yaşadığı aktarıldı. Bu gelişmelerin teknoloji hisselerinde ayrışmaya işaret ettiği belirtildi. Yatırımcıların şirket sonuçlarının Nasdaq’taki yükselişi destekleyip desteklemeyeceğini değerlendirdiği, Airbnb’nin açıklayacağı bilançonun takip edildiği kaydedildi. Nasdaq yakın vadeli işlemlerinde destek seviyeleri 26 bin 109, 25 bin 450 ve 24 bin 181; direnç seviyeleri 28 bin 38, 29 bin 307 ve 29 bin 966 olarak sıralandı.

Dow Jones yakın vadeli işlemlerinin, önceki seansta yaşanan sert kayıpların ardından cuma günü hafif ekside seyrettiği ve diğer ABD endeks vadeli işlemlerindeki toparlanmadan ayrıştığı belirtildi. Endeksin perşembe gününü yüzde 3,4 düşüşle tamamladığı, küresel risk iştahındaki bozulmanın sanayi ve büyük ölçekli şirket hisseleri üzerinde baskı oluşturduğu aktarıldı. Demokratların yapay zeka sektöründeki denetimleri artırabileceği endişesinin piyasa geneline yayılmasının Dow Jones’ta temkinli görünümün sürmesine neden olduğu ifade edildi. Endekste destek seviyeleri 50 bin 833, 50 bin 45 ve 48 bin 506; direnç seviyeleri ise 53 bin 160, 54 bin 699 ve 55 bin 487 olarak paylaşıldı.