Jeopolitik riskler ve faiz beklentileri ABD piyasalarında satış baskısını artırdı

Pusula Yatırım tarafından yayımlanan Amerikan Borsaları Bülteni'nde, ABD Başkanı Donald Trump'ın Hürmüz Boğazı'nda İran gemilerine yönelik ablukayı yeniden uygulamaya koyacağını açıklamasının petrol fiyatlarını yükselterek enflasyon endişelerini artırdığı belirtildi. Artan jeopolitik riskler ve faiz beklentilerinin etkisiyle ABD hisse senetleri ve tahvillerinin değer kaybettiği, S&P 500 endeksinin çip hisselerindeki satışların da etkisiyle yüzde 0,8 gerilediği ifade edildi. Para piyasalarının ise Fed'in bu ay 25 baz puanlık faiz artışı yapma olasılığını yaklaşık yüzde 50 seviyesinde fiyatlamaya başladığı kaydedildi.

Bültende, ABD ile İran arasında artan jeopolitik gerilim ve petrol fiyatlarındaki yükselişin sektörler arasında ayrışmayı beraberinde getirdiği aktarıldı. WTI petroldeki güçlü yükselişin desteğiyle enerji sektörünün yüzde 3,2 değer kazanarak S&P 500'de en güçlü performansı sergilediği belirtilirken, Valero Energy, Phillips 66 ve Marathon Petroleum hisselerinin rekor seviyelere ulaştığı ifade edildi.

Teknoloji sektöründe ise satış baskısının öne çıktığı belirtilen bültende, bilgi teknolojileri sektörünün yüzde 2,1, yarı iletken sektörünün ise yüzde 4,1 gerilediği kaydedildi. Intel, Lam Research ve Marvell Technology öncülüğünde çip hisselerinin düşüş gösterdiği, yazılım tarafında ise Salesforce, Intuit ve ServiceNow'un yükselişleriyle pozitif ayrıştığı aktarıldı.

Bültende, bugün açıklanacak haziran ayı enflasyon verisi ve Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Kongre sunumu öncesinde temmuz ayında 25 baz puanlık faiz artırımı beklentilerinin belirgin şekilde güçlendiği belirtildi. Faiz opsiyonlarında bu olasılığın yüzde 10'un altından yaklaşık yüzde 50'ye yükseldiği, iki yıllık ABD Hazine tahvil getirisinin ise Fed politika faizinin üzerinde kalmayı sürdürdüğü ifade edildi.

Beklentilerin güçlenmesinde, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller'ın çekirdek enflasyonun yüksek seyretmesi halinde yakın vadede faiz artırımının değerlendirilmesi gerektiğine yönelik açıklamalarının etkili olduğu belirtilen bültende, piyasa katılımcılarının enflasyonun Fed'in yüzde 2 hedefinin üzerinde kalmaya devam etmesi nedeniyle sıkı para politikasının sürebileceğini fiyatladığı kaydedildi.

Bültende, ABD'nin en büyük bankalarının ikinci çeyrek bilanço sezonuna piyasalardaki yüksek volatilite ve artan müşteri işlem hacimlerinin desteğiyle güçlü beklentilerle girdiği ifade edildi. JPMorgan, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs ve Morgan Stanley'nin toplam işlem gelirinin yaklaşık 39 milyar dolara ulaşmasının beklendiği, özellikle hisse senedi alım satım gelirlerinin rekor seviyelere yakın gerçekleşeceğinin öngörüldüğü aktarıldı. 

Yüksek faiz ortamının bankaların faiz gelirlerini ve kârlılıklarını desteklediği, aynı zamanda işlem faaliyetlerindeki canlanmanın da finansal sonuçlara katkı sağlamasının beklendiği belirtildi.