Gedik Yatırım’ın değerlendirmesine göre, enerji fiyatlarındaki hızlı yükselişin risk algısını artırdığı belirtilirken, petrol fiyatlarının 2022’den bu yana ilk kez 100 doların üzerine çıkması enflasyon baskılarını yeniden gündeme taşıdı.

Analizde, artan jeopolitik riskler ve enerji şoku beklentileriyle S&P 500 vadeli kontratlarının yaklaşık %1,3 gerilediği, Brent petrolün Orta Doğulu üreticilerin üretimi kısmalarının ardından %15 yükselerek 107 dolar seviyesine çıktığı ve ABD 10 yıllık tahvil faizinin %4,19 seviyesine yükseldiği ifade edildi. Bu gelişmelerin tahvil piyasasında satışları hızlandırdığı ve doların son aylardaki en yüksek seviyelerine yaklaşmasına neden olduğu belirtildi.

Avrupa piyasalarında da satış baskısının belirgin olduğu kaydedilen analizde, STOXX 50 ve STOXX 600 endekslerinin haftaya %2’nin üzerinde düşüşle başlayarak Kasım 2025’ten bu yana en düşük seviyelerini test ettiği bildirildi. Enerji fiyatlarındaki yükselişin enflasyonu yeniden hızlandırabileceği endişesiyle yatırımcıların Avrupa Merkez Bankası’nın bu yıl iki adet 25 baz puanlık faiz artırımı yapabileceğini fiyatlamaya başladığı ifade edildi. Sektörel bazda özellikle sanayi ve teknoloji hisselerinde düşüşlerin öne çıktığı, ASML hisselerinin %5’in üzerinde gerilediği, Roche hisselerinin ise %4’ten fazla değer kaybettiği aktarıldı.

Enerji piyasalarında ise arz endişelerinin fiyatları yukarı yönlü desteklediği vurgulanan analizde, Hürmüz Boğazı’nda yaşanan aksaklıklar ve Katar’daki Ras Laffan LNG tesisinin devre dışı kalmasının Avrupa doğal gaz fiyatlarını üç yılın zirvesine taşıdığı belirtildi. Avrupa Birliği’nin düşük gaz depolarıyla kıştan çıkmasının ve olası arz kesintisi risklerinin fiyatlar üzerinde etkili olduğu ifade edildi. G7 ülkelerinin Uluslararası Enerji Ajansı ile koordineli petrol rezervi kullanımını değerlendirdiği de analizde yer aldı.

Şirket haberleri tarafında ise petrol fiyatlarındaki yükselişin ABD havayolu hisseleri üzerinde baskı yarattığı belirtildi. Delta Air Lines ve United Airlines hisselerinin yaklaşık %3, American Airlines, JetBlue Airways ve Southwest Airlines hisselerinin ise yaklaşık %2 gerilediği aktarıldı. Artan jet yakıtı maliyetleri ve hava sahası kısıtlamalarının uzayabileceğine yönelik endişelerin sektörde satışlara yol açtığı ifade edildi.

Öte yandan Hims & Hers Health hisselerinin, Novo Nordisk’in obezite ilaçlarını şirketin tele-sağlık platformu üzerinden satabileceğine ilişkin haberlerin ardından açılış öncesi işlemlerde %48 yükseldiği belirtildi.

Gedik Yatırım’ın emtia değerlendirmesinde, Brent petrol fiyatlarının arz kesintileri ve jeopolitik gelişmelerin etkisiyle varil başına 100 doların üzerine çıkarak güçlü bir yükseliş sergilediği kaydedildi. Altın fiyatlarının ise güçlü dolar ve ABD Merkez Bankası’nın faiz indirimlerini erteleyebileceği beklentilerinin etkisiyle ons başına yaklaşık 5.110 dolar seviyesine gerilediği ifade edildi.

Endeks tarafında ise S&P 500 vadeli kontratlarının haftaya yaklaşık %1,6 düşüşle başladığı belirtilirken, yatırımcıların bu hafta açıklanacak ABD TÜFE ve PCE enflasyon verileri ile büyük şirket bilançolarını yakından takip edeceği kaydedildi. Analizde teknik olarak S&P 500 için 6.570 ve 6.200 seviyelerinin destek, 6.800–7.050 bandının ise önemli direnç bölgesi olarak izlenebileceği ifade edildi.